3月9日

1.美国3月4日当周API

原油库存+281.1万桶，前值 -610万桶。库欣原油库存-36.7万桶，前值 -100万桶。汽油库存-198.8万桶，前值 -250万桶。馏分油库存-548.5万桶，前值 +40.0万桶。

2. 美国能源部长格兰霍姆：呼吁全球所有生产商增加能源供应。在禁止进口俄罗斯能源的问题上，没有要求美国的盟友采取与美国相同的措施。

3. 康菲石油公司CEO：石油价格处于破坏需求的风口浪尖，对汽油等原油衍生产品的需求可能很快开始萎缩。

4. 沙特阿美：预计到2030年，石油生产将转向化学品。

5. 标普全球金融服务副总裁：能源市场正处于初期阶段，无法消化俄罗斯400万桶/日石油出口的损失。俄罗斯石油的流失对市场来说将是痛苦的，市场也需要时间来调整。

6. 美国财政部：拜登政府对俄罗斯石油进口的禁令并没有禁止里海管道财团的原油交易。美国白宫：美国不期望也不要求欧洲效仿对俄石油进口禁令。

7. 欧佩克官员表示，石油市场形势仍然“不确定”，未给出其波动还会持续多久的预测。到目前为止，美国决定禁止进口俄罗斯石油“只是一个公告”，评估对能源市场的影响还为时过早。

8. 白宫新闻秘书珍·普萨基：燃油价格上涨不是美国制裁的结果。禁止俄罗斯能源进口意味着禁止签订新合同，并为履行现有合同提供45天的时间。部分公司首席执行官表示，他们计划提高石油产量。美国接近敲定伊朗核协议，正在研究最终细节。目前并不缺乏钻探的地方，也不缺乏获取石油的途径。

9. 白宫经济委员会主任布赖恩·迪斯：美国及其盟国正在咨询是否需要释放更多石油。美国采取必要措施减轻制裁的影响。相信今天宣布的俄罗斯石油进口禁令的影响不会是长期的。

10. 欧佩克认为现在的油价对每个人来说都是“不健康的”，预计当前的危机将很快得到解决。

11.

高盛以Jeff Currie为首的分析师在一份报告中表示，欧洲面临当前大宗商品危机的冲击，政策转变可能加剧供应中断的影响。“强化能源监管、资产冻结、关闭俄罗斯资本账户和增加军费开支”等政策反应是“回归1970年代”，其中许多将是性的。对于欧洲消费者，油价达到每桶230-350欧元区间之前，需求不会受到破坏。高盛指出，在1973年石油危机之后，原油价格更高上涨了184%。

12.

美国白宫当地时间3月8日在其网站上发表声明，称美国总统拜登正式签署了禁止美国从俄罗斯进口能源的行政令。声明中详细介绍了这项行政令的内容，其中包括：禁止进口俄罗斯原油和某些石油产品、液化天然气和煤炭；禁止美国对俄罗斯能源部门的新投资；禁止美国人资助或支持在俄罗斯投资能源公司等。同时，拜登表示，他将继续努力减轻因能源价格上涨给美庭带来的压力，并减少美国对外国石油和化石燃料的依赖。美国政府已经承诺在本财年释放超过9000万桶战略石油储备。美国政府也正在与一系列能源生产商和消费者就可以采取的进一步措施进行对话，以确保稳定的全球能源供应。

13. EIA短期能源展望报告：

预计2022年WTI原油价格为101.17美元/桶，此前预期为79.35美元/桶。预计2022年布伦特价格为105.22美元/桶，此前预期为82.87美元/桶。预计2023年WTI原油价格为84.98美元/桶，此前预期为64.48美元/桶。预计2023年布伦特价格为88.98美元/桶，此前预期为68.48美元/桶。预计2022年美国原油产量为1203万桶/日，此前预期为1197万桶/日。预计2023年美国原油产量为1299万桶/日，此前预期为1260万桶/日。预计2022年美国原油需求增速为87万桶/日，此前为88万桶/日。预计2023年美国原油需求增速为19万桶/日，此前为29万桶/日。预计2022年美国原油消费量为2065万桶/日，此前预期为2066万桶/日。预计2023年美国原油消费量为2084万桶/日，此前预期为2095万桶/日。2022年全球原油需求增速预期为313万桶/日，此前预计为354万桶/日。2023年全球原油需求增速预期为194万桶/日，此前预计为187万桶/日。

14. 利比亚石油公司称原油产量恢复到110万桶/日以上。

15.

当地时间3月8日，英国宣布计划将在2022年底前停止进口俄罗斯石油和相应石油产品，以进一步加强对俄制裁。预计英国将逐步调整从美国和中东购买石油。目前，英国尚未宣布是否停止从俄罗斯进口天然气。3月8日当天，美国也宣布禁止所有俄罗斯石油的进口。

3月8日

1. 西方石油CEO：供应链混乱损害了美国石油钻探公司。页岩油产量面临的供应链挑战尚未被充分认识。美国页岩油增长面临着巨大挑战。石油产量增长的前提是，企业能够在低迷期实现承诺的股东回报。

2.

当地时间3月8日，欧盟委员会提议，欧盟今年削减三分之二从俄罗斯进口的天然气。此项提议需要欧盟27个成员国一致同意才能生效。此前，德国、荷兰等国曾对能源进口禁令明确表示反对，这些认为禁令会把欧洲能源安全置于危险境地。

3. 沙特阿美CEO：随着经济复苏，石油和天然气需求已经大幅回升。乌克兰局势加速了全球能源危机。

4. Rystad Energy：如果美国和欧洲禁止进口俄罗斯石油，国际油价有可能达到200美元/桶。

5. 德国副总理兼经济部长哈贝克：能源价格的“爆炸”是前所未有的。德国希望在两年内建成并运行液化天然气接收站。德国将竭尽所能维护能源安全。欧盟已经准备好应对普京削减能源供应的情景。

6.

当地时间3月8日，卡塔尔石油生产商卡塔尔能源公司宣布上调今年4月面向全球所有地区出口的官方原油售价，其中海上原油售价较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价3.9美元，陆上原油售价较迪拜/阿曼基准报价每桶溢价4.75美元，相比3月的售价每桶分别提高1.7美元和2.1美元。

7.

荷兰皇家壳牌今日宣布，根据政府的新指导意见，将分阶段退出俄罗斯所有油气的生产，包括原油、石油产品、天然气和液化天然气。作为步措施，该公司将停止所有俄罗斯原油现货采购，也不会续签定期合同。该公司还将关闭在俄罗斯的加油站、航空燃料和润滑油业务。壳牌CEO本·范伯登表示：“改变能源体系的这一部分将需要政府、能源供应商和客户采取一致行动，向其他能源供应过渡将需要更长的时间。这些挑战凸显了对俄施加压力和确保欧洲稳定、安全的能源供应之间的两难境地。将继续与各国政府合作，应对能源供应安全的潜在影响。”

8. 美国银行：预计2022年布伦特原油的基准价格为110美元/桶；欧洲TTF天然气平均价格为105欧元/兆瓦时。如果俄乌冲突得以解决，大宗商品流通量大致恢复到6个月前的水平，那么2022年，布伦特原油价格可能降至95美元/桶，欧洲TTF天然气价格降至75欧元/兆瓦时。如果对俄罗斯大宗商品供应的限制导致重大结构性赤字，2022年，布伦特原油价格可能达到130美元/桶，欧洲TTF天然气价格将达到200欧元/兆瓦时。

9. 国际能源署署长比罗尔：石油价格仍可能继续上涨。正在与石油生产商和成员国进行协商。对产油国迄今的行动感到失望。石油市场动荡对生产商不利。可能将建议在必要时释放更多的石油储备。预计石油生产商有“大量”的闲置石油产能。国际能源署释放的石油储备仅占总储备的4%。预计全球市场石油供应缺口巨大。全球石油供应缺口的程度取决于欧佩克+是否与俄罗斯合作。国际能源署正在寻找解决柴油供应问题的方法。

10.

俄罗斯卫星网8日援引俄罗斯天然气工业股份公司的消息称，3月8日该公司应消费者的要求，经乌克兰向欧洲输送天然气达1.095亿立方米。消息称，根据欧洲消费者的申请，该公司经过乌克兰领土向欧洲供应俄罗斯天然气。3月8日，供气量为1.095亿立方米。合同规定，俄罗斯天然气工业股份公司2022年应经乌克兰向欧洲输送天然气400亿立方米，即每天约1.096亿立方米。

11. 数据显示，美国平均汽油价格创下历史新高。

12.

根据高盛的基本假设，由于俄罗斯不断加大在乌克兰的特别军事行动及其受到的不断升级的制裁，全球石油市场将面临每日160万桶原油的供应中断。该行将2022年布伦特原油现货价格预测从98美元/桶上调至135美元/桶，并将2023年的价格预测从105美元/桶上调至115美元/桶。鉴于俄罗斯在市场中的关键作用，全球经济可能很快将面临有史以来更大的能源供应冲击之一。即使假设战略石油储备（SPR）和欧佩克的供应有所增加，但预计2022年的油价将在115美元/桶到175美元/桶之间波动。

13.

包括Giovanni Staunovo在内的瑞银策略师在一份报告中称，俄罗斯能源行业规模太大，市场无法得到（供应）补偿，如果供应中断，市场将需要油价走高才能引发需求破坏。该行认为，布伦特原油价格的“软上限”为125美元/桶，若军事行动持续，大宗商品市场受到广泛干扰，布伦特原油价格可能突破150美元/桶。欧佩克+一直在努力实现更高的产量配额目标，而美国的页岩气生产则一直保持克制。即使钻井数量增加，也需要6个月的时间才能实现产量的增长。随着闲置产能下降，进一步动用石油战略储备将让投资者感到不安。

14. 利比亚石油公司：更大的油田沙拉拉（Sharara）已经重新运营。

15.

欧佩克秘书长巴尔金都周一晚间在休斯顿会见了美国页岩油生产商，他说，两个组织在如何看待投资不足给石油行业带来的挑战方面达成了一致。“支出不足以跟上强劲的全球需求”的主题在这一会议反复出现。巴尔金都在晚宴后接受采访时表示：“毫无疑问，我们需要让投资界和金融界参与进来，以解决那些阻碍我们获得资金的障碍。世界正逐渐但危险地耗尽闲置产能，而闲置产能是工业和世界需要的保险缓冲。这是过去10年、15年该行业投资严重不足的结果。”

16.

欧佩克官员周一在休斯敦举行的年度能源会议CERAWeek会议上会见了美国页岩油公司高管，因供应担忧导致能源价格飙升。据路透目击者称，巴尔金都在晚宴上会见了EQT能源公司CEO、赫斯公司和切萨皮克能源公司等高管。这至少是自2017年以来，美国页岩油生产商和欧佩克官员第四次举行此类晚宴来讨论能源问题。巴尔金都表示：“有更多的东西把我们联系在一起，因此我们需要共同努力，利用这种关系。”其早前在会议上称，目前世界上没有能够取代每天700万桶石油的产能。我们无法控制时事和地缘政治，而这决定了市场的步伐。

17. 高盛：如果禁止美国从俄罗斯进口能源，预计白宫将同时宣布应对措施，可能包括进一步释放战略石油储备（SPR）和鼓励国内生产。

18. 巴克莱银行：我们认为，在最糟糕的情况下，油价可能会攀升至200美元/桶以上，欧洲TTF天然气价格可能在夏季平均达到300欧元/兆瓦时。因为形势仍高度不稳定，并未改变今年布伦特原油价格预期，即92美元/桶。紧张局势的缓和可能会使油价迅速下跌，以更符合我们基于基本面的对布伦特原油2022年的价格预测。即使俄罗斯天然气管道没有中断，欧洲天然气价格也可能在夏季保持在高位，以吸引临界液化天然气货物。

延伸阅读：

1. 德国商业银行预计今年铜价将回落至每吨9500美元至10000美元的交易区间。预计2022年镍价平均为3.45万美元/吨，2023年为3万美元/吨。一旦交易平静下来，预计镍价将大幅下跌。预计2022年锡平均价格为45800美元/吨，2023年为43500美元/吨。由于俄罗斯是铝和镍的主要生产国之一，可能出现的供应中断很难在其他地方得到补充。中长期的的需求前景仍然非常乐观。

2.

据俄新社莫斯科3月8日报道，乌克兰总统泽连斯基表示，他对乌克兰加入北约的问题早已心灰意冷。泽连斯基在接受美国广播公司采访时说：“谈到北约，我对这个问题的态度早已变得冷淡了，因为我们明白，北约不准备接纳乌克兰。北约害怕与俄罗斯产生矛盾和冲突。”他同时强调，乌克兰不会“跪下来祈求”北约做任何事情。乌总统办公室主任顾问波多利亚克此前曾批西方伙伴胆小怕事。

3. 上海国际能源交易中心：自2022年3月9日（周三）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下，国际铜期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；原油期货合约的交易保证金比例调整为15%，涨跌停板幅度调整为13%；低硫燃料油期货合约的交易保证金比例调整为15%，涨跌停板幅度调整为13%。

4.

据知情人士透露，日本计划暂时保留对俄罗斯主要能源项目的投资，即使在大型石油企业退出后。据日本公司和政府官员称，日本公司和财团决定保留其在 Sakhalin-1、Sakhalin-2 和北极液化天然气LNG2项目的股份，除非与俄罗斯的局势发生剧变。

5.

摩根士丹利CEO认为，“美联储必须要加息，而且美联储不想让经济陷入衰退。若其让经济陷入衰退，就会陷入滞胀，这真的很糟糕。美联储之前是计划加息50个点，但现在不会了。若加息50个点，我会感到震惊，因为美联储不能在不确定性环境下投入勇气。我认为美联储将非常有条不紊地加息。可能发生的最糟糕的事情是战争形势消退，世界恢复到某种程度的正常，通胀正维持高企，而美联储做得很不够。这才很棘手。”

6.

国际航空运输协会7日发布的分析报告指出，俄乌冲突中的关闭领空措施对航空业影响严重。报告说，由于领空关闭，航班不得不改道或取消，亚洲往返欧洲和北美地区的航线受影响最严重。报告说，3月4日航空燃油价格升至每桶141美元，比上月上涨27%。如果对俄罗斯制裁加剧，所有未对燃油需求进行对冲的航空公司都将受到直接影响。航空公司可能会通过提高机票价格将燃油成本转嫁给乘客。在通胀高企的情况下，更高的机票价格可能会抑制航空客运需求。

7.

高盛集团上调了对黄金的预期，称由于全球地缘政治的不确定性不断上升，投资者、消费者和央行今年的黄金需求将增加。包括Mikhail spprogis和Sabine Schels在内的分析师表示，“我们上一次看到所有主要需求驱动因素同时加速增长是在2010-2011年，当时金价上涨了近70%。”该行将3、6、12个月的黄金目标从1950、2050、2150美元/盎司上调至2300、2500和2500美元/盎司。

8.

小麦价格跃升至历史更高水平，超过了2008年全球粮食危机期间的水平。俄罗斯在乌克兰的军事行动态势加剧，切断了世界更大粮仓之一，并造成了极端的供应冲击。芝加哥小麦期货价格飙升5.4%至每蒲式耳13.635美元。过去两周，由于军事行动有效地切断了全球超过四分之一的小麦供应，价格飙升了60%以上。今年，虽然小麦价格飙升，大米价格的涨势较不凌厉，仅接近2020年5月以来的更高水平。

9.

乌克兰总统泽连斯基于当地时间3月8日表示，乌克兰方面可以就克里米亚和顿巴斯地区人民将如何生活的问题与俄方进行讨论，并寻求妥协方案。据俄罗斯卫星通讯社3月8日报道，泽连斯基当日对克里米亚和顿巴斯地区争端表态时作出以上表述。

10. 据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在0%-0.25%区间的概率为4.1%，加息25个基点的概率为95.1%，加息50个基点的概率为0%；5月维持利率不变的概率为0%，加息25个基点的概率为3%，加息50个基点的概率为71.8%，加息75个基点的概率为25.1%。

11.

伦敦金属交易所（LME）公告称，目前预计，将在所有执行场所为镍的所有直接合约设定10%左右的涨跌幅限制，具体仍有待进一步分析。这将限制恢复交易后可能发生的直接波动的上限，并允许以有序的方式管理由此产生的影响。在交易恢复当天，涨跌幅以3月7日收盘价为基准。

12. 乌克兰战情局势图

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